CAPTIVE
자사의 리스크를 자사의 보험회사로.
캡티브란 기업그룹이 자사의 리스크를 인수하기 위해 설립하는 보험회사입니다. 당사는 보험중개사로서 필요에 따라 프론팅 수배, 캡티브에 대한 재보험 중개, 재재보험 조달을 담당하고, 설립과 운영은 캡티브 전문 컨설팅사와 연계하여 지원합니다. 도입 검토부터 운영까지 창구는 하나입니다.
BEYOND CONSULTING
컨설팅에 그치지 않고 보험과 재보험을 직접 수배합니다
캡티브의 수지는 입구가 되는 프론팅과 출구가 되는 재재보험의 조건에 따라 달라집니다. 이 조건을 협상하는 것이 보험중개사의 일입니다.
프론팅 조건 협상
원수보험회사 또는 공제를 선정하고 프론팅 수수료와 담보 조건을 협상합니다.
보유액과 재재보험 스킴 설계
캡티브가 어디까지 보유하고 어디부터 재재보험으로 출재할지 설계하고, 국내외 재보험시장에 직접 타진합니다.
매년 갱신 협상
손해 실적과 시장 환경에 맞추어 프론팅과 재재보험의 조건을 매년 다시 협상합니다.
인수 측 경험
신용보험회사·손해보험회사에서 언더라이팅과 재보험을 담당해 온 구성원이, 보험회사·재보험회사가 무엇을 보는지를 바탕으로 조건을 정비합니다.
WHO IT SUITS
이런 기업에 적합합니다
보험료 규모가 큰 경우에는 자사 캡티브를, 작은 경우에는 타사가 운영하는 캡티브나 셀을 빌리는 방식을 검토합니다. 설립·운영은 전문회사와 연계하여 지원하므로 사내에 전담 보험 전문팀을 두지 않고도 도입·운영을 검토할 수 있습니다.
WHAT TO EXPECT
캡티브에 기대할 수 있는 것
보험료의 일부를 그룹 내에 유보하고, 사고가 없었을 때의 이익을 자사에
지진·사이버 등 일반 보험시장에서는 인수가 어려운 리스크에 대한 대응
재보험시장에 직접 접근함으로써 보험비용 변동 억제(기대 효과)
그룹 전체의 리스크 데이터 축적에 따른 리스크 관리 고도화
FEASIBILITY
캡티브 도입의 실현 가능성을 검증합니다
캡티브는 기존 보험계약과 비교해 효과가 있을 때에만 도입할 의미가 있습니다. 도입 전에 다음 3가지 측면에서 검증합니다.
리스크의 보유와 이전
과거 손해 실적, 예상최대손해액(PML), 손해 발생 빈도를 바탕으로 캡티브가 보유하는 부분과 재보험시장에 이전하는 부분의 비율을 검토합니다.
프론팅·재재보험의 성립 가능성
원수보험회사의 인수 방침, 캡티브로의 출재 조건, 프론팅 수수료, 담보 조건을 확인하고, 해외 재보험시장에서 재재보험을 수배할 수 있는지 검증합니다.
수지와 필요 자본
설립·운영 비용, 필요 자본, 재보험료, 캡티브가 부담하는 손해액을 여러 손해 시나리오로 시산합니다.
검증은 캡티브 전문 컨설팅사와 연계하여 수행합니다. 당사는 보험·재보험 수배와 조건 협상을 담당합니다.
SERVICES
서비스 내용
01
도입 검토(타당성 조사)
대상 리스크 선정, 보험료 규모와 수지 시산, 단독형과 셀형(PCC) 비교, 라부안(말레이시아)·하와이 등 설립지 비교.
02
설립 지원
제휴 캡티브 컨설팅사와 함께 현지 관리회사·법률사무소·감독당국과의 조율, 사업계획 작성.
03
보험·재보험 수배
원수보험회사(프론팅) 선정, 캡티브로의 출재, 보유를 넘는 부분의 재재보험 중개 중 필요한 부분을 담당합니다.
04
운영 지원
매년 갱신, 보험료·보험금 자금 흐름 관리, 인수 조건 재검토.
KYOSAI AS FRONTING
공제를 프론팅으로 하는 스킴
프론팅(원수)은 손해보험회사만의 역할이 아닙니다. 당사는 공제를 원수로 하고 그 뒤에 캡티브를 두는 스킴의 출재를 중개한 경험이 있습니다. 다만 공제를 원수로 할 수 있는지는 공제사업의 근거법, 조합원과 대상 리스크의 범위, 재보험(재공제)의 취급에 따라 다르며, 모든 기업에 적용할 수 있는 형태는 아닙니다. 고객의 상황에 맞추어 보험회사와 공제 중 어느 쪽을 프론팅으로 할지의 단계부터 함께 검토합니다.
RISKS COVERED
대상 리스크 예시
매출채권 신용
화물·물류
제품보증·보증업무
재물·기업휴지 손해
종업원 복리후생
일본에서는 금융청의 보험제도 워킹그룹에서 국내 재보험 캡티브 제도 창설이 검토되고 있습니다(2026년 현재).
FAQ
자주 묻는 질문
어느 정도의 보험료 규모가 필요한가요?
당사는 연간 보험료 5,000만 엔 정도를 검토를 시작하는 기준으로 보고 있습니다. 객관적인 최저 기준은 아니며, 수지는 대상 리스크, 손해 실적, 필요 자본, 프론팅과 재재보험의 조건, 설립지, 단독형인지 셀형인지에 따라 달라집니다. 규모가 작은 경우에는 셀형을 검토합니다. 간이 진단으로 수지를 시산해 드립니다.
해외 캡티브의 세무상 유의점은?
일본 기업이 해외에 캡티브를 두는 경우 외국자회사 합산과세제도(CFC 세제) 등의 적용을 검토해야 합니다. 세무상 판단은 세무 전문가와 함께 확인합니다.
컨설팅사와 크레딧힐즈는 각각 무엇을 담당하나요?
설립과 운영은 제휴 캡티브 컨설팅사가, 필요한 프론팅·재보험·재재보험 수배는 보험중개사인 당사가 담당합니다. 상담 창구는 하나입니다.
캡티브 도입 간이 진단을 해 드립니다. 연간 보험료 규모와 대상 리스크를 알려 주십시오.
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